펀드투자, 펀드
안녕하세요
돈 굴리는 언니입니다:)
오늘은, 펀드에 대해서 알아볼게요 👌
🚩펀드란?
펀드는 특정한 목적을 위해 모아진 자금을 자산운용회사가 투자자들을 대신해 운용하는 금융상품입니다.
✔그렇다면, 투자란 무엇일까요?
투자란, 이익을 얻을 목적으로 돈을 대거나 시간이나 정성을 쏟는 것을 의미하죠. 이러한 투자방식에는 크게 직접투자와 간접투자가 있습니다.
직접투자는 투자자가 주식, 채권, 부동산, 파생상품 등에 대한 투자정보를 스스로 수집, 판단하여 투자를 하고, 또한 본인의 한정된 자금만으로 투자하기 때문에 분산투자가 어려워 투자위험이 높습니다. 반면
간접투자는 자산운용 전문가인 제3자에게 자금을 위탁하여 운용할 뿐만 아니라 여러 사람으로부터 모은 대규모 자금으로 분산 투자하여 투자위험을 줄일 수 있죠
✔ 간접투자상품의 대표적인 것이 바로 펀드입니다.
펀드는 집합투자증권이라고 하는데, 2명 이상의 불특정 다수의 투자자로부터 자금을 모아 자산운용회사가 주식, 채권, 인프라 및 실물자산 등 다양한 자산에 분산 투자하여 그 결과를 각 투자자에 비례하여 들려주는 간접투자상품입니다.
펀드는 투자 포트폴리오의 운용성과에 따라서 수익 또는 손실이 발생할 수 있으며, 운용 결과 원금손실이 발생하는 경우 투자자 자신의 책임으로 귀속되는 실적배당상품입니다. 따라서 앞서 포스팅에서 언급했던 것처럼 펀드는 예금자보호법에 따라 예금보험공사가 보호하지 않습니다.
펀드는 자산운용회사의 상품으로 어느 주식이나 채권에 얼마만큼 두자 할지 투자전문가가 운용전략을 세워 체계적으로 관리하죠. 투자자 입장에서 보면 펀드 투자는 해당 펀드의 수익증권을 구입하는 것과 같으며 투자한 펀드에서 발생한 수익이나 손실을 투자한 비율대로 분배받는 것이죠
여기서 은행이나 보험사, 증권사와 같은 기관에서 투자자에게 펀드 투자를 권유하고 투자계약을 체결하는 펀드 판매회사로서 역할을 수행하고 있는 것이죠,
✔ 그렇다면 이런 펀드에는 어떤 장점이 있는 것일까요?
펀드는 먼저 소액으로 분산투자가 가능하다는 장점이 있습니다. 분산투자를 통해 리스크를 최소화할 수 있는데 소액으로는 대규모 자금이 소요되는 포트폴리오를 적절하게 구성하기 어렵지만 다수 투자자의 자금을 모아 운용되는 펀드를 통해 분산투자를 할 수가 있는 것이지요. 또한 펀드는 전문자에 의해 관리되고 운영됩니다. 그렇기에 일반 개인투자자에 비해 정보 취득이나 그 정보를 분석하는 데 있어 유리하게 되는 것이죠.
마지막으로 펀드는 비용을 절감할 수 있습니다. 이는 대규모로 투자되고 운용되므로 규모의 경제로 인해 거래비용과 정보 취득비용을 절감할 수 있다는 말이지요. 이 외에도 자금을 투자하고 관리하는데 소요되는 시간과 노력으로 인한 기회비용을 줄이는 역할도 하기에 많은 사람들이 투자를 하고 있지요
이런 펀드는 여러 기준으로 나눌 수 있지만, 기본적으로 펀드의 유형을 중도환매 가능 여부, 투자자금의 추가 불입 가능 여부, 투자자금의 모집 대상 등으로 구분할 수 있습니다.
- 환매 여부(개방형/폐쇄형)
✔개방형 펀드- 환매가 가능한 펀드로, 운용 후에도 추가로 투자자금을 모집 가능.
✔폐쇄형 펀드- 환매가 원칙적으로 불가능, 기간이 끝나면 전자산을 정산해서 상환이 이루어짐.
- 추가 불입 여부(단위형/추가형)
✔단위형 펀드- 추가입금이 불가능, 기간 정해져 있음.
✔추가형 펀드- 수시로 추가입금이 가능.
- 자금모집방법(공모형/사모형)
✔공모형 펀드- 불특정 다수의 투자자로부터 자금 모집.
✔사모형 펀드- 100인 이하의 투자자들로부터 자금 모집.
- 투자방식(거치식/적립식/임의식)
✔거치식 펀드- 일시에 거금을 투자.
✔적립식 펀드- 정기적으로 일정 금액 투자.
✔임의식 펀드- 투자금이 있을 때마다 투자.
종류형 펀드의 유형은 A~T클래스로 구분됩니다.
투자대상에 따른 유형에는 투자대상이 무엇인가에 따라 주식, 채권에 투자하는 증권펀드, 부동산에 투자하는 부동산펀드금과 구리 같은 상품에 투자하는 실물펀드, 다른 펀드에 투자하는 재간접펀드, 선박이나 도로 등 특수자원에 투자하는 특별자산 펀드 등이 있습니다. 또한 증권펀드라 하더라도 투자대상인 주식 채권에 어떤 비율로 투자하느냐에 따라 주식형, 채권형, 혼합형으로 구분할 수 있습니다.
✔성장형 펀드 - 상승 유망종목을 찾아서 높은 수익을 추구하는 펀드
✔가치주형 펀드- 시장에서 저평가되는 주식을 발굴하여 투자하는 펀드
✔배당주형 펀드- 배당금을 많이 주는 기업에 투자하는 펀드
✔섹터형 펀드 - 업종의 대표기업(특정 섹터)에 집중 투자하여 운용하는 펀드
✔인덱스펀드 - KOSPI200 지수와 같은 지표를 따라가도록 설계한 펀드
- 채권형 (채권에 60% 이상 투자)
✔하이일드 펀드- BBB 이하인 투자등급 채권과 B+이하인 기업어음에 투자하는 펀드
✔국공채 펀드 - BBB+이상인 우량기업의 회사채에 투자하는 펀드
✔국공채 펀드 - 국공채에 투자하는 펀드
✔MMF 펀드 - 단기금융상품(콜금리, 양도성 예금증서, 기업어음, 환매조건부 채권 등에 투자하여
시장 이율변동이 반영되도록 한 펀드
- 혼합형 (주식과 채권에 각각 60% 미만으로 투자한 펀드)
- 기타 채권형
✔대체투자펀드- 부동산펀드, 특별자산(도로, 항만, 항공기, 선박 등) 펀드
이외에도 특정한 지수의 움직임에 연동해 운용되는 인덱스 펀드의 일종으로 거래소에 상장되어 실시간으로 매매가 가능한 상장지수펀드(ETF)와 국내에서 판매되며, 대체로 펀드재산의 대부분을 국공채나 우량 회사채에 투자하여 만기 시 원금을 확보하고 나머지 잔여재산을 증권회사에서 발행하는 권리증서를 편입해 펀드 수익률이 주가에 연동되도록 구조화된 주가지수연계 펀드(ELF), 부동산 개발, 매매, 임대 및 주택저당채권 등에 투자한 후 이익을 배당하는 부동산 투자신탁, 마지막으로 펀드의 재산을 다른 펀드가 발행한 간접투자증권에 투자하는 펀드인 재간접펀드가 있습니다.
✔ 이렇게 다양한 펀드 투자 시 유의사항은?
펀드는 예금자보호대상이 아니며 투자성과에 따라 손실이 발생할 수도 있고 심지어 전액원금, 손실에까지 이를 수도 있죠. 각자 자신의 투자성향과 재무상태에 맞춰 투자하고 모든 투자의 책임은 본인이 감수하여야 함을 기억해야 합니다.
펀드는 분산투자를 원칙으로 하고 있지만, 펀드 역시 분산해서 투자하는 것이 좋습니다. 또한 펀드마다 수수료 및 보수체계가 다양하고 환매조건이 다르기 때문에 펀드에 가입하기 전에 선취 또는 후취 수수 표 및 판매보수와 운용보수, 환매수수료 등 계약조건을 꼼꼼하게 따져 봐야 합니다.
투자에는 항상 리스크가 존재하므로 투자 시 잘 유의하셔서 신중한 투자를 해야겠죠?
✔ 기타
- 🤍참고로 국내 대표적 펀드평가회사 및 홈페이지
- 👍 제로인 / 한국 펀드평가./ 모닝스타 코리아
나에게 맞는 펀드상품으로 부자 되세요🙌😘