이표채, 할인채란? 채권 투자, 채권 분류, 기본 알아야 투자 성공한다.

안녕하세요 :)

오늘도 돈굴리는 언니입니다~ 

채권이란 무엇이고, 어떤 특성을 가지는지?,

또 이런 채권에 대한 투자에는 또 어떤 특징이 있는지 앞서 포스팅했습니다~💌

오늘은, 전 포스팅에 이어 계속해서 채권에 대해서 포스팅하려합니다:)

 

 

 

 채권의 종류? 채권의 분류? 

🚩 채권2. 채권의 분류(종류)

채권은 발행주체, 만기유형, 이자지급방법, 발행유형 등에 따라 다양하게 분류될 수 있습니다. 

 

✔ 발행주체별

발행주체별 채권에는 국채, 지방채, 특수채, 금융채, 회사채로 분류할 수 있습니다.

 

1. 국채

국채는 국회의 의결을 거쳐 국가가 재정정책의 일환으로 발행하는 채권으로 정부가 원리금의 지급을 보증하기 때문에 국가 신용도와 동일한 신용도을 가지는 채권을 말하며 정부의 재정적자가 클수록 발행잔애과 유통시장이 커집니다.

국채에는 국고채권, 국민주택채권, 외국환평형기금채권등이 있죠. 

2. 지방채

지방정부 및 지방공공기관 등이 지방자치법과 지방재정법에 의거하여 특수목적 달성에 필요한 자금을 조달하기 위해 발행하는 채권입니다. 발행잔액 및 신용도가 국채에 미치지 못하고 비교적 유동성이 낮은 편이죠. 이러한 지방채에는 서울도시철도공채 등이 있습니다. 

3. 특수채

특별한 법률에 의해서 설립된 기관이 특별법에 의하여 발행하는 채권으로서 공채와 사채의 성격을 모두 지니고 있으며 정부가 원리금의 지급을 보증하는 것이 일반적이어서 안정성과 수익성이 비교적 높습니다. 한국전력채권, 지하철공사채권, 토지주택채권등이 여기에 속하죠.

4. 금융채

특별법에 의하여 설립된 금융회사가 발행하는 채권으로서 금융채의 발행은 특정한 금융회사의 중요한 자금조달수단의 하나입니다. 통화조절을 위해 한국은행이 발행하는 통화안정증권, 산업자금조달을 위한 사업금융채권, 중소기업 지원을 위한 중소기업금융채권 및 각 시중은행이 발행하는 채권과 카드회사, 캐피탈회사, 리스회사, 할부금융회사 등이 발행하는 채권들이 여기에 속하죠. 

5. 회사채

상법상의 주식회사가 발행하는 채권으로서 채권자는 주주들의 배당에 우선하여 이자를 지급받게 되며 기업이 도산하거나 청산할 경우 주주들에 우선하여 기업자산에 대한 청구권을 갖는 채권입니다. 

 

 

👆주식과 채권은 이자지급과 청구권에 대해서도 차이점이 있죠? 

✔ 만기유형별

채권의 만기유형별 분류에는 단기채, 중기채, 장기채가 있습니다.

 

1. 단기채

일반적으로 상환기환이 1년 이하인 채권을 단기채권이라고 합니다. 통화안정증권, 양곡기금증권 등을 단기채라고 할 수 있습니다.

 2. 중기채

상환기간이 1년 초과 5년 이하인 채권을 말합니다. 우리나라에는 대부분의 회사채 및 금융채가 만기 3년으로 발행되고 있죠. 

3. 장기채

상환기간이 5년 초과의 채권이며 우리나라에서는 주로 국채가 만기 5년 또는 10년으로 발행되고 있습니다. 

✔ 이자 지급방법별

1. 이표채

채권의 권면에 이표가 붙어 있어 이자지급일에 이표를 떼어 이자를 지급받는 채권을 말합니다. 우리나라는 보통 3개월 단위로 이자를 지급하며, 대부분의 회사채가 이표채로 발행되죠. 

2. 할인채

표면상 이자가 지급되지 않는 대신에 액면금액에서 상환일까지의 이자를 공제한 금액으로 매출되는 채권으로서 이자가 선급되는 효과가 있습니다. 이자를 지급하지 않기 때문에 무이표채라고도 불리기도 하죠. 

3. 복리채

정기적으로 이자가 지급되는 대신에 복리로 재투자되어 만기상환시에 원금과 이자를 동시에 지급하는 채권을 말합니다. 

 

 

✔ 발행유형별  

1. 보증채

보증채란 원리금의 상환을 발행회사 이외의 제3자가 보증하는 채권으로서 보증의 주체가 정부인 정부보증채와 신용보증기금, 보증보험회사, 시중은행 등이 지급을 보증하는 일반보등채로 구분됩니다.

2. 무보증채

무보증채란 제3자의 보증 없이 발행회사의 자기신용에 의해 발행. 유통되는 채권을 말합니다.

3. 담보부채권

담보부채권이란 원리금 지급불능시 발행주체의 특정재산에 대한 법적청구권을 지키는 채권을 말합니다. 

4. 무담보부채권 

무단보부채권이란 발행주체의 시뇽을 바탕으로 발행하는 채권을 말합니다.

5. 후순위채권

후순위채권이란 발행주체의 이익과 자산에 대한 청구권을 가지나, 다른 무담보사채보다 우선권이 없는 채권을 말합니다. 

 

 

✔ 특수한 형태의 채권

일반적인 채권과 달리 계약조건이 변형된 특수한 형태의 채권이 등장하여 다양한 목적으로 발행되며 투자되고 있습니다.

 

이러한 채권에는 전환사채, 신주인수권부사채, 교환사채, 옵션부사채, 변동금리부채권, 자산유동화증권, 주가지수연계채권, 물가연동채권, 신종자본증권 등이 있습니다. 

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특수한 채권에는 종류도 많지만,

채권성격에 따라 금리도 달라지므로 더~더욱 자세하게 포스팅할게요~ 💛🚩